Redes elétricas: onde estão os compradores de transformadores, cabos e aparelhagem em 2026

Em 2026, os compradores de transformadores, cabos e aparelhagem são, antes de mais, os operadores das redes de transporte e de distribuição de eletricidade, seguidos dos integradores que constroem subestações e linhas, dos produtores independentes que ligam as suas centrais à rede e dos distribuidores de material de média e baixa tensão. Os grandes programas publicados encontram-se, nomeadamente, na União Europeia, na Arábia Saudita, em Marrocos, na Índia, na África Subsariana e na Ucrânia. O investimento mundial nas redes deverá crescer quase 20 % em 2026, para cerca de 550 mil milhões de dólares, segundo o World Energy Investment 2026 da Agência Internacional de Energia (AIE) (Industrial Info, 3 de junho de 2026).

Porque é que as compras de material de rede estão a acelerar em 2026?

Combinam-se três forças. A primeira é o volume: a AIE prevê um aumento de quase 20 % do investimento nas redes em 2026, e de mais de 35 % no armazenamento por baterias, para cerca de 110 mil milhões de dólares (Industrial Info, 3 de junho de 2026). Cada nova central e cada sistema de armazenamento tem de ser ligado à rede.

A segunda é a escassez. Segundo um inquérito citado pela AIE, o aprovisionamento demora até quatro anos para os grandes transformadores de potência e dois a três anos para os cabos; para os cabos de corrente contínua, o prazo ultrapassa cinco anos. Em termos reais, o preço dos transformadores de potência aumentou cerca de 75 % desde 2019 e o dos cabos quase duplicou (T&D World, 27 de fevereiro de 2025).

A terceira é a concorrência chinesa. As exportações chinesas de transformadores ultrapassaram 64,6 mil milhões de yuans (9,29 mil milhões de dólares) em 2025, um aumento de quase 36 %, com um preço médio unitário cerca de um terço mais elevado (governo de Henan, 20 de março de 2026). Nos primeiros oito meses de 2025, as exportações para a Europa dispararam mais de 138 % (36Kr, 6 de janeiro de 2026).

Para um fabricante europeu, o argumento decisivo não é, portanto, apenas o preço. São a janela de produção disponível, a conformidade com as especificações do comprador e a segurança do aprovisionamento.

Quem compra, concretamente, transformadores, cabos e aparelhagem?

Coexistem quatro famílias de compradores, com circuitos de compra diferentes.

• Os operadores de rede. O operador da rede de transporte (ORT, «TSO» em inglês) explora a alta e a muito alta tensão; o operador da rede de distribuição (ORD, «DSO») explora a média e a baixa tensão. São os compradores finais das subestações, dos transformadores e dos cabos. Públicos ou regulados, compram por concurso ou acordo-quadro, após qualificação técnica dos fornecedores.
• Os integradores (EPC). Uma empresa EPC (engenharia, aprovisionamento, construção) entrega uma subestação ou uma linha chave na mão e escolhe os seus fornecedores de equipamento na lista aprovada pelo cliente. Para uma PME, é muitas vezes a porta de entrada mais realista.
• Os produtores independentes (IPP). Constroem centrais solares, eólicas ou de armazenamento e compram, diretamente ou através do seu EPC, os transformadores elevadores, os cabos e a aparelhagem de ligação à rede.
• Os distribuidores e grossistas. Para o material normalizado de média e baixa tensão (celas, proteção, acessórios de cabos, contagem), o comprador é um importador ou um grossista que revende a instaladores e a empresas de eletricidade.

O interlocutor certo depende, portanto, do produto: um grande transformador de potência vende-se ao operador de rede ou ao seu EPC; uma gama de acessórios de cabos vende-se primeiro a um distribuidor.

Onde estão os grandes programas de investimento em 2026?

Na Europa, 40 % das redes de distribuição têm mais de 40 anos, recorda a Comissão Europeia. Em Marrocos, o plano do ONEE acrescenta 11,6 GW de capacidade renovável e 2,6 GW de armazenamento até 2030, outras tantas ligações a equipar (Morocco World News, 28 de julho de 2026). Na Índia, a capacidade de transformação deve passar de 1251 para 2342 GVA até 2032 (Business Today, 15 de outubro de 2024). Em África, a Mission 300 tinha ligado mais de 50 milhões de pessoas em 40 países em junho de 2026, para um objetivo de 300 milhões em 2030 (Engineering News, 17 de junho de 2026); os seus pactos nacionais antecedem os concursos lançados com o apoio desses financiadores.

A Ucrânia compra de forma contínua. Em julho de 2026, o fundo de apoio energético assinou 78,4 M€ de contratos relativos a transformadores de potência, equipamentos de alta tensão, sistemas de proteção, cabos e fontes de reserva (Ministério da Energia da Ucrânia, 8 de agosto de 2026). As compras são conduzidas por um agente independente, a UTA-Sweco, na sua própria plataforma (Energy Community, 16 de setembro de 2026). A 2 de setembro de 2026, a Alemanha acrescentou 250 M€, destinados nomeadamente a uma reserva de emergência de transformadores e equipamentos de alta tensão (KfW).

Que regras de elegibilidade fazem a diferença?

O acesso não depende apenas da qualidade do produto. Há cinco regras com peso em 2026.

Na UE, o critério de resiliência do NZIA. O Regulamento Indústria de Impacto Zero (NZIA, Regulamento 2024/1735) aplica-se à contratação pública desde 30 de dezembro de 2025. Quando o aprovisionamento da União numa tecnologia de impacto zero ou nos seus componentes depende em mais de 50 % de um mesmo país terceiro, os compradores públicos devem aplicar critérios não relacionados com o preço, entre os quais o contributo para a resiliência; a parte do valor proveniente desse país fica então limitada a 50 % (Weka, 30 de julho de 2025). A Comissão adotou, a 23 de maio de 2025, a lista dos produtos e componentes suscetíveis de acionar este critério (Comissão Europeia). É necessário verificar, contrato a contrato, se o equipamento em causa consta dessa lista.

Na Arábia Saudita, a preferência nacional. Nas compras públicas, a proposta estrangeira pode ser avaliada como se fosse 10 % mais cara do que um produto nacional, e uma lista obrigatória de produtos nacionais impõe-se às entidades públicas (Clyde & Co, 1 de setembro de 2026). A regra da sede regional exclui as empresas sem sede regional no Reino, salvo derrogação pedida na plataforma Etimad antes do concurso; os contratos de menos de 1 milhão de SAR estão isentos (Enterprise AM, 24 de fevereiro de 2026).

Em Marrocos, os limiares reservados. Desde 1 de setembro de 2023, o decreto 2-22-431 reserva às empresas estabelecidas em Marrocos os contratos de fornecimento de menos de 1 milhão de MAD e de empreitadas de menos de 10 milhões de MAD; acima destes valores, as propostas estrangeiras podem ser majoradas até 15 % para efeitos de comparação (Medias24, 24 de março de 2023).

Na Índia, as compras do governo central. Desde 2020, os ministérios e organismos do governo central deixaram de lançar concursos internacionais até 200 crore de rupias, salvo derrogação; os estados federados não estão vinculados a esta regra (Economic Laws Practice, 28 de julho de 2020).

Na Ucrânia, a origem dos bens. Os contratos financiados pelo Mecanismo para a Ucrânia estão reservados às empresas e aos bens dos países elegíveis, entre os quais a UE, e excluem os beneficiários efetivos sancionados pela UE (Interfax-Ukraine, 29 de setembro de 2025).

Como identificar um comprador antes do concurso?

O concurso chega tarde. Os sinais úteis aparecem mais cedo e são públicos:

• os planos de investimento das empresas de eletricidade e os planos de desenvolvimento da rede;
• os pactos energéticos nacionais da Mission 300, que anunciam os projetos que o Banco Mundial e o BAD irão financiar;
• a adjudicação de centrais a produtores independentes, que anuncia compras de material de ligação à rede;
• os anúncios de concurso publicados: base TED na UE, portais dos financiadores, plataforma do agente do fundo ucraniano.

Para cada pista, três verificações evitam desilusões: quem é o comprador final e como compra (diretamente, através de um EPC ou de um distribuidor); que regras de elegibilidade se aplicam; e se a entrega é exequível. Neste último ponto, o Golfo exige uma prudência especial: a 4 de outubro de 2026, apenas 4 navios atravessaram o Estreito de Ormuz, contra 85 por dia antes da crise (straits.live, 12 de outubro de 2026). Uma entrega para a Arábia Saudita prepara-se, portanto, pelo mar Vermelho ou pela costa leste dos Emirados.