Aranceles estadounidenses: hacia dónde reorientar las exportaciones de vinos, bebidas espirituosas y cosméticos

Tras la anulación de los aranceles «recíprocos» por el Tribunal Supremo estadounidense el 20 de febrero de 2026, la mayoría de los productos europeos pagan desde el 24 de julio un arancel total limitado, por regla general, al 10 % en Estados Unidos, pero las ventas francesas de vinos, bebidas espirituosas y cosméticos ya han caído con fuerza en ese mercado. Las alternativas más rápidas son los mercados con un acuerdo comercial en vigor: Reino Unido, Canadá, Japón, Corea del Sur y, desde el 1 de mayo de 2026, Mercosur. México, la India e Indonesia llegarán entre finales de 2026 y 2027; el Golfo y África requieren un análisis más prudente.

¿Qué aranceles estadounidenses se aplican a los productos europeos en octubre de 2026?

El 20 de febrero de 2026, en el caso Learning Resources v. Trump, el Tribunal Supremo dictaminó que la ley IEEPA, una ley de emergencia económica, no permitía al presidente imponer aranceles (A&O Shearman, 27 de febrero de 2026). Un recargo del 10 % basado en la sección 122 tomó el relevo del 24 de febrero al 24 de julio de 2026, fecha de su expiración (UHY, 24 de julio de 2026).

Desde el 24 de julio, los llamados aranceles de la sección 301 afectan a 60 economías, es decir, al 99,4 % de las importaciones estadounidenses (UHY). Para la Unión Europea, se aplican al 10 % neto del derecho NMF, el derecho de base que Estados Unidos aplica a todo miembro de la OMC: por tanto, el total no supera el 10 % por regla general (Global Trade Alert, 24 de julio de 2026). Existen listas de exención: el tipo real debe verificarse producto por producto.

Los vinos, las bebidas espirituosas y los cosméticos no están sujetos a los aranceles sectoriales de la sección 232, que gravan el acero y el aluminio al 50 % y limitan al 15 % para la UE los aplicados a automóviles, medicamentos patentados o determinados muebles (CFR, 17 de septiembre de 2026). Su fragilidad radica en la base jurídica: un baremo decidido por la Administración estadounidense, y no un acuerdo negociado.

¿Cuánto han caído las exportaciones francesas a Estados Unidos?

Entre el cuarto trimestre de 2024 y el cuarto trimestre de 2025, tras los aranceles que entraron en vigor en agosto de 2025 y la depreciación del dólar, las exportaciones francesas a Estados Unidos cayeron un 47 % en bebidas espirituosas, un 39 % en vinos, un 25 % en perfumes y cosméticos y un 15 % en marroquinería (Aduanas francesas, 6 de febrero de 2026).

En el conjunto de 2025, las exportaciones de vinos y bebidas espirituosas bajaron un 7,9 %, hasta 14,3 mil millones de euros. Estados Unidos sigue siendo el primer cliente, con 1,9 mil millones de euros en vinos (−19 %) y 1,1 mil millones de euros en bebidas espirituosas (−24,9 %); el coñac retrocede un 23,8 %, hasta 2,3 mil millones de euros (Pleinchamp, según la FEVS, 10 de febrero de 2026).

Los cosméticos registraron en 2025 su primera caída desde 2008, sin contar la crisis sanitaria: 22,4 mil millones de euros (−0,1 %), con un retroceso de casi el 19 % hacia Estados Unidos, hasta 2,4 mil millones de euros, es decir, 541 M€ menos (FEBEA, 6 de febrero de 2026). En octubre de 2025, la federación anticipaba una nueva caída del 21 % en 2026, partiendo de la hipótesis de un recargo del 15 % que después fue sustituido (franceinfo, 30 de octubre de 2025).

Sin embargo, 33.600 empresas francesas exportaban a Estados Unidos en el segundo trimestre de 2026, 6.200 más que un año antes, sobre todo estructuras de menos de 20 empleados (Aduanas francesas, 7 de octubre de 2026).

¿Qué mercados compensan ya parte de las pérdidas?

La Unión Europea sigue siendo la base de los cosméticos: +4 % en 2025, hasta 12,1 mil millones de euros, es decir, el 54,3 % de las exportaciones del sector (FEBEA).

El Reino Unido aplica aranceles nulos a los bienes que cumplen las normas de origen del Acuerdo de Comercio y Cooperación (Comisión Europea). Los vinos resistieron allí en 2025 (1,4 mil millones de euros, −1,1 %), a diferencia de las bebidas espirituosas (203 M€, −22,1 %) (Pleinchamp/FEVS); los cosméticos crecen un 2,9 % (FEBEA).

Canadá suprimió el 98 % de sus líneas arancelarias desde la aplicación provisional del AECG, el 21 de septiembre de 2017 (Comisión Europea). Los vinos franceses crecieron allí un 4,3 % en 2025, hasta 483 M€ (Pleinchamp/FEVS), mientras que las exportaciones estadounidenses de vino a Canadá se desplomaron un 77 % entre 2024 y 2025, después de que la mayoría de las provincias retiraran los productos estadounidenses de sus lineales (Vinetur, 15 de mayo de 2026).

Japón aplica el Acuerdo de Asociación Económica desde el 1 de febrero de 2019 (Comisión Europea), que suprimió desde su entrada en vigor el arancel del 15 % sobre los vinos europeos (BeverageDaily, 19 de julio de 2018). Los vinos franceses se mantienen estables allí, en 607 M€ (+0,4 %) en 2025.

Corea del Sur está vinculada a la UE por un acuerdo de libre comercio desde el 1 de julio de 2011 (JoongAng Daily, 16 de septiembre de 2010). En cosméticos, es también un competidor: las exportaciones coreanas del sector crecieron un 12 % en 2025 (FEBEA).

¿Qué cambia el acuerdo UE-Mercosur para estos sectores?

Desde el 1 de mayo de 2026, Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay suprimen, de forma inmediata o progresiva, sus aranceles sobre el 91 % de las exportaciones europeas. Antes del acuerdo, estos aranceles alcanzaban hasta el 35 % en los vinos (Comisión Europea, 30 de abril de 2026) y entre el 20 y el 35 % en las bebidas espirituosas (Comisión Europea, 28 de junio de 2019). Desde el 1 de mayo se aplica una primera rebaja a la mayoría de los productos agroalimentarios, entre ellos los vinos y las bebidas espirituosas, y quedan protegidas 344 indicaciones geográficas europeas (Comisión Europea, 30 de abril de 2026).

El mercado parte de una base modesta: 5,3 mil millones de euros de exportaciones francesas en 2025, el 79 % de ellas a Brasil; los perfumes y cosméticos figuran entre las principales partidas (Aduanas francesas, 6 de febrero de 2026). La preferencia arancelaria requiere una declaración de origen con el número REX del exportador europeo, salvo en los envíos de 6.000 € como máximo (Revenue, 27 de abril de 2026).

México, la India, Indonesia: ¿cuándo se aplicarán las nuevas preferencias?

México: el acuerdo modernizado, firmado el 22 de mayo de 2026, recibió la aprobación final del Consejo de la UE el 14 de julio; entrará en vigor el primer día del segundo mes siguiente a las notificaciones de ambas partes, tras la ratificación mexicana (Consejo de la UE, 14 de julio de 2026). El vino europeo ya entraba sin aranceles; el acuerdo protege 568 indicaciones geográficas, 232 de ellas de bebidas espirituosas, en el que es, según spiritsEUROPE, el primer mercado latinoamericano de las bebidas espirituosas europeas (Just Drinks, 26 de mayo de 2026).

La India: el acuerdo celebrado el 27 de enero de 2026 reducirá los aranceles sobre el vino del 150 % al 75 % a su entrada en vigor, y después hasta el 20 % (Comisión Europea, 27 de enero de 2026), y los de las bebidas espirituosas del 150 % al 40 % (Just Drinks, 27 de enero de 2026). Aún debe firmarse y ratificarse.

Indonesia: Yakarta aspiraba a una firma en octubre de 2026 y a una aplicación a principios de 2027 (AHK Indonesien, 24 de agosto de 2026).

¿Son el Golfo y África alternativas creíbles ya en 2026?

Las exportaciones francesas de cosméticos a los Emiratos Árabes Unidos crecieron un 8 % en 2025 (FEBEA). Pero el estrecho de Ormuz lleva más de siete meses en gran parte bloqueado, e Irán seguía condicionando el 4 de octubre su reapertura a «siete condiciones» (Al Jazeera, 4 de octubre de 2026). La OMC prevé una caída del 15,4 % de las importaciones de Oriente Medio en 2026 (Asharq Al-Awsat, 9 de octubre de 2026). Otra desventaja por venir: el Reino Unido celebró el 20 de mayo de 2026 un acuerdo de libre comercio con el Consejo de Cooperación del Golfo (King & Spalding, 3 de junio de 2026), del que la UE no dispone.

En África, la OMC prevé un aumento de las importaciones del 8,9 % en 2026 (Asharq Al-Awsat/OMC). El análisis debe hacerse país por país e importador por importador.

¿Cómo comparar estos mercados?

Tres preguntas permiten hacer la criba: ¿está en vigor una preferencia y puede probarse el origen? ¿Es posible la entrega con plazos y costes conocidos? ¿Existen sobre el terreno importadores compatibles con una señal reciente y fechada, como una referenciación o la apertura de puntos de venta?